風險管理及內部監控

GRI 2-12, 201, 403
董事局負責釐定風險承受能力並維護促進風險管理流程的風險管治架構,識別和分析為達成公司業務目標而出現的風險概況,並決定應如何管理及減低該等風險。董事局監督管理層對風險管理及內部監控系統的設計、實施及監察,而管理層則向董事局確認有關系統之成效。
風險管理流程和內部監控系統的有效性須受內部審核部審核,在需要時更須外聘專家支援。
有關風險管理的資料詳述於《2023年報告書》。「企業管治」報告的「問責及核數 — 風險管理及內部監控」、「審核委員會 — 評估風險管理及內部監控制度的有效程度」及「內部審核部 — 工作範疇」內。
風險承受能力
董事局承認有責任確定公司為實現其策略目標而願意承擔的風險的性質和程度,同時不使公司面臨過高的財務損失、業務中斷、負面聲譽、不合法規以及員工健康與安全等方面的風險。公司已建立並維護適當有效的風險管理流程和內部監控系統,僅保留可管理且在合理水平的風險。公司根據風險承受能力建立了風險評估矩陣和企業風險登記冊,透過考慮財務和非財務影響以及對我們「2030可持續發展策略」的影響來評估主要風險並確定其優先處理順序。此外,公司定期評估其對主要風險的防禦性及影響程度,確保有適當的內部監控和緩解措施預防及應對任何重大事件。

風險管治架構

董事局對風險管理負有最終責任,在審核委員會的協助下監察相關措施的設計與實施。
公司已實施三道防線模式的風險管治,以盡量避免出現利益衝突的情況,並確保能獨立監察風險管理的工作。
在第一道防線,各業務及營運分部的管理層負責識別、分析及滙報各自所負責的風險。在可行及合乎經濟原則下,將風險緩解、盡量減輕及消除。如風險未能消除,相關回報應反映所承受的風險水平。第一道防線由專責主管和投資組合總監監督。
第二道防線由執行委員會(「執委會」)主導及負責監督,以支援第一道防線,並向董事局保證風險正得到有效管理。執委會由行政總裁(亦是常務董事身份)擔任主席,成員包括另外兩名常務董事及七名高級管理人員,負責監察公司面對的所有風險,並負責設計、實施和監控公司相關的風險管理流程和內部監控制系統。在執委會的會議中,會定期審閱企業風險登記冊,以評估公司所面對的風險及其概況,監督重大風險的管理,識別新浮現的風險並分析實際發生的事件,以解決問題並從中汲取經驗。執委會也根據需要進行對當代風險領域(如地緣政治問題)的敏感性分析或深入研究。如有重大事件發生,將適時向審核委員會匯報,並最終向董事局報告。
執委會獲各個負責公司企業和營運職能的專業委員會支援(包括投資評估、合資公司管理、健康與安全、危機管理、信息安全和資料保護等),亦得到以財務總監為首的風險管理團隊支援。在公司的「2030可持續發展策略」方面,「環境、社會及管治督導委員會」(「ESG督導委員會」)已成立並向董事局匯報。ESG督導委員會得到工作小組支援,負責管理與可持續發展五大支柱(社區營造、以人為本、夥伴協作、環境效益和經濟效益)相關的ESG 風險;「可持續發展溝通及參與委員會」負責監督溝通和參與計劃的實施。審核委員會主席(亦是公司獨立非常務董事並向董事局負責)並擔任ESG督導委員會成員。每個「2030可持續發展策略」工作小組的職責詳情載於我們的《2023可持續發展報告》的「可持續發展管治」章節內。
第三道防線由集團內部審核部提供,協助審核委員會透過對流程和內部監控進行系統性審查,分析和獨立評估風險管理及內部監控工作是否足夠及其效能。有關工作範圍的詳惰,請參閱《2023年報告書》。

風險管理流程

下圖說明公司的主要風險管理流程
風險識別
管理層識別對達致業務目標造成影響的風險,並根據風險分類標準進行分類。
風險分析
根據公司風險承受能力建立風險評估矩陣,從影響和防禦性作評估,確定優先處理次序,並記錄在公司風險登記冊中。
風險緩解
設計、記錄和實施內部監控程序和應變守則以管理風險並減輕其影響。
風險匯報
定期審查風險並向審核委員會及其他相關管理方匯報。
風險監察
管理層透過定期審查,密切監察風險管理和內部監控是否足夠及其效能。
風險識別
管理層識別對達致業務目標造成影響的風險,並根據風險分類標準進行分類。
風險分析
根據公司風險承受能力建立風險評估矩陣,從影響和防禦性作評估,確定優先處理次序,並記錄在公司風險登記冊中。
風險緩解
設計、記錄和實施內部監控程序和應變守則以管理風險並減輕其影響。
風險匯報
定期審查風險並向審核委員會及其他相關管理方匯報。
風險監察
管理層透過定期審查,密切監察風險管理和內部監控是否足夠及其效能。
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風險概覽

下表列述太古地產的主要風險概況(按其英文譯名順序列出),包括我們認為公司面對的主要現有及新浮現的風險、可能出現的影響、風險趨勢及現有或規劃中的緩解措施。
現有風險及可能的影響
風險趨勢
緩解措施
品牌及形象
無法維持品牌地位及認知度可能削弱我們的競爭力,尤其是社交媒體,被認為是一種高速風險,如果管理不當,可能會對公司的品牌、形象和聲譽造成不成比例的負面影響。
  • 制定危機溝通和社交媒體政策,並定期更新和測試,確保一致、負責和積極回應(包括處理重大事件),以維護公司信譽。
  • 緊密監察社交媒體以進行評估並回應負面的社交媒體訊息。
  • 與第三方接觸以了解他們對公司的看法,並預測現時及可能不利於我們信譽的經濟、政治、社會或環境議題。
業務中斷
人為事件或自然災害如極端天氣及疫情導致的嚴重業務中斷可能對公司造成負面財務影響。
  • 制定針對重大事故的業務恢復計劃,以及針對個別情境、營運緊急事故及健康與安全的其他業務合規措施,並定期更新和測試。
  • 定期檢視策略計劃以保持業務基礎穩健及其可持續性。
  • 進行現場調查並諮詢專家意見,以確保位於地震及颶風帶的物業符合相關的建築守則和安全標準。
  • 購買保險以盡可能彌補因物業損毀、業務中斷及第三方責任造成的財務損失。
業務風險
缺乏矚目的發展項目可能導致業務進程放緩,破壞性商業模式、技術和人口因素正在迅速改變租戶的行為和需要,從而帶來對新的需求和空間設計形式。
  • 獲得合適的土地儲備,鞏固現有資產及積極開拓投資機遇,特別是關注能夠與現有投資組合產生協同效應的策略地點以及具有強勁增長前景的優越地段。
  • 監察及評估破壞性商業模式,以使我們的營運更加穩健。
  • 通過提高效率、使用適當的技術來滿足客戶需求及改善操作程序以增強競爭力。
網絡安全和數據保護
延遲遵守快速變化的監管要求、資料安全保護系統和政策不足可能會使公司遭受網路攻擊,從而造成潛在的財務和聲譽上之傷害。
  • 制定資訊和網路安全政策並定期更新。
  • 定期進行員工培訓、事件應對演練和模擬測試,提高全公司對數據安全的意識。
  • 定期評估和升級最新的信息安全技術。
  • 制定網路和犯罪保險政策以轉移風險並減少財務損失。
發展風險
發展項目延遲完工可能會延誤物業銷售及租賃時間,從而在財務上造成不利影響。由於經濟波動、供應鏈問題和勞動力短缺,成本通脹亦可能導致重大財務影響。
  • 與承建商緊密合作,監察和管理建築工程進度以避免因設計變更和意外情況而造成延誤。
  • 制定嚴格的承建商資格預審,包括財務狀況、人力資源、抵禦地緣政治影響的能力。
  • 建立申領法定批准程序的應變措施,並及時與政府部門溝通。
政治風險
全球及本地政治環境、政策和優先事務的變化可能對營商環境構成重大影響。地緣政治風險和國際緊張局勢可能會影響維持最佳投資組合的能力。任何貿易限制和國際制裁都可能對營運成本和租戶組合產生不利影響。
  • 定期審視投資策略、商業模式和資本配置,以應對任何國際緊張局勢和地緣政治風險的影響。
  • 保持對政治和社會問題的高度敏感性,緊密監察社交媒體及政府政策並及時應對。
  • 與政府當局接觸,以預測政治發展,規劃適當的應對措施以確保遵守相關法律及規例。
  • 透過健全的監管職能(內部審核、風險管理、公司秘書、法律顧問及獨立非常務董事)維持穩健的企業管治措施。
  • 參考國際制裁,對主要業務夥伴進行定期篩選和監控。
第三方風險
利益不一致、文化契合以及合資夥伴違背承諾可能會導致項目延誤,並對財務和聲譽產生影響。合資夥伴財務狀況的變化導引致流動性問題、領導層和立場的改變導致其股權、出資和承諾的撤回或減少。
  • 對潛在合資夥伴進行適當的盡職調查,並對其信用評級和業務績效進行定期評估。
  • 確保擬訂強而有力的法律文件,包括爭議解決機制和退出策略。
  • 確保合資企業採用或制定與太古地產相同標準的企業守則。
  • 維持穩健的治理架構,透過定期董事局會議及適當的議程、維護財務預算、適當記錄行動和責任、積極主動管理和參與夥伴關係,確保與合資夥伴進行公開與及時的討論以盡量減少溝通失誤或糾紛。
新浮現的風險及可能的影響
風險趨勢
緩解措施
氣候變化
極端天氣及氣候變化可能增加物業實體受損的風險,為物業估值帶來不利影響。
  • 已制定《氣候變化政策》並定期更新。
  • 對所有物業組合進行氣候風險評估以管理風險,並探索向淨零碳排放目標轉型所帶來的機遇。
  • 已訂立科學基礎減碳目標以實現長遠減碳。
  • 透過採用創新科技監察及減少建築工程的碳排放和主要建築物料的隱含碳排放
  • 以內部碳定價機制來界定碳排放對我們各投資項目的潛在影響,量化碳排放對業務營運產生的風險,並更好地將資本重新分配到低碳投資和機會上。
自然和生物多樣性風險
自然環境惡化和喪失生物多樣性可能會影響物質供應,並對建築成本產生不利影響。未能及時回應市場對於房地產自然包容設計不斷增長的需求,可能會對公司造成不利的財務影響。
  • 公司已制定並定期更新生物多樣性政策。
  • 參與自然相關財務信息披露工作組,制定全球風險管理和披露框架,並為實現集體促進自然發展目標作出貢獻。
  • 與大學合作,在我們的香港辦公樓物業組合進行生物多樣性評估,以評估重建完成後的城市生物多樣性狀況,並提出在未來發展項目中進一步增強城市生物多樣性的措施。
  • 使用生物多樣性指標對我們的全球投資組合進行篩選研究,以確定優先事項清單和自然概況,並確定對自然資產和生態系統服務的依賴性和影響。
  • 探索將基於自然的解決方案融入未來新發展項目的機會,以進一步增強城市生物多樣性、提高氣候適應能力,並促進租戶福祉。
風險水平於2023年內上升
風險水平於2023年內下降
風險水平大致維持不變

地緣政治風險工作坊

2023年6月,我們為執行委員會成員及高級管理層安排地緣政治風險工作坊,探討可能對公司構成影響的重大地緣政治風險情境。參加者分成小組,各自識別我們旗下零售、辦公樓、住宅和酒店物業組合的具體風險情境並擬定優先次序,同時建議、檢討及設計緩解管控措施和方案。工作坊並安排了關於全球制裁的培訓環節,概述最新的全球制裁制度,以及分析對公司的影響。
地緣政治風險工作坊