风险管理及内部监控

GRI 2-12, 201, 403
董事局负责厘定风险承受能力并维护促进风险管理流程的风险管治架构,识别和分析为达成公司业务目标而出现的风险概况,并决定应如何管理及减低该等风险。董事局监督管理层对风险管理及内部监控系统的设计、实施及监察,而管理层则向董事局确认有关系统之成效。
风险管理流程和内部监控系统的有效性须受内部审核部审核,在需要时更须外聘专家支援。
有关风险管理的资料详述于《2023年报告书》。「企业管治」报告的「问责及核数 — 风险管理及内部监控」、「审核委员会 — 评估风险管理及内部监控制度的有效程度」及「内部审核部 — 工作范畴」内。
风险承受能力
董事局承认有责任确定公司为实现其策略目标而愿意承担的风险的性质和程度,同时不使公司面临过高的财务损失、业务中断、负面声誉、不合法规以及员工健康与安全等方面的风险。公司已建立并维护适当有效的风险管理流程和内部监控系统,仅保留可管理且在合理水平的风险。公司根据风险承受能力建立了风险评估矩阵和企业风险登记册,通过考虑财务和非财务影响以及对我们「2030可持续发展策略」的影响来评估主要风险并确定其优先处理顺序。此外,公司定期评估其对主要风险的防御性及影响程度,确保有适当的内部监控和缓解措施预防及应对任何重大事件。

风险管治架构

董事局对风险管理负有最终责任,在审核委员会的协助下监察相关措施的设计与实施。
公司已实施三道防线模式的风险管治,以尽量避免出现利益冲突的情况,并确保能独立监察风险管理的工作。
在第一道防线,各业务及营运分部的管理层负责识别、分析及汇报各自所负责的风险。在可行及合乎经济原则下,将风险缓解、尽量减轻及消除。如风险未能消除,相关回报应反映所承受的风险水平。第一道防线由专责主管和投资组合总监监督。
第二道防线由执行委员会(「执委会」)主导及负责监督,以支援第一道防线,并向董事局保证风险正得到有效管理。执委会由行政总裁(亦是常务董事身份)担任主席,成员包括另外两名常务董事及七名高级管理人员,负责监察公司面对的所有风险,并负责设计、实施和监控公司相关的风险管理流程和内部监控制系统。在执委会的会议中,会定期审阅企业风险登记册,以评估公司所面对的风险及其概况,监督重大风险的管理,识别新浮现的风险并分析实际发生的事件,以解决问题并从中汲取经验。执委会也根据需要进行对当代风险领域(如地缘政治问题)的敏感性分析或深入研究。如有重大事件发生,将适时向审核委员会汇报,并最终向董事局报告。
执委会获各个负责公司企业和营运职能的专业委员会支援(包括投资评估、合资公司管理、健康与安全、危机管理、信息安全和资料保护等),亦得到以财务总监为首的风险管理团队支援。在公司的「2030可持续发展策略」方面,「环境、社会及管治督导委员会」(「ESG督导委员会」)已成立并向董事局汇报。ESG督导委员会得到工作小组支援,负责管理与可持续发展五大支柱(社区营造、以人为本、伙伴协作、环境效益和经济效益)相关的ESG 风险;「可持续发展沟通及参与委员会」负责监督沟通和参与计划的实施。审核委员会主席(亦是公司独立非常务董事并向董事局负责)并担任ESG督导委员会成员。每个「2030可持续发展策略」工作小组的职责详情载于我们的《2023可持续发展报告》的「可持续发展管治」章节内。
第三道防线由集团内部审核部提供,协助审核委员会通过对流程和内部监控进行系统性审查,分析和独立评估风险管理及内部监控工作是否足够及其效能。有关工作范围的详惰,请参阅《2023年报告书》。

风险管理流程

下图说明公司的主要风险管理流程。
风险识别
管理层识别对达致业务目标造成影响的风险,并根据风险分类标准进行分类。
风险分析
根据公司风险承受能力建立风险评估矩阵,从影响和防御性作评估,确定优先处理次序,并记录在公司风险登记册中。
风险缓解
设计、记录和实施内部监控程序和应变守则以管理风险并减轻其影响。
风险汇报
定期审查风险并向审核委员会及其他相关管理方汇报。
风险监察
管理层通过定期审查,密切监察风险管理和内部监控是否足够及其效能。
风险识别
管理层识别对达致业务目标造成影响的风险,并根据风险分类标准进行分类。
风险分析
根据公司风险承受能力建立风险评估矩阵,从影响和防御性作评估,确定优先处理次序,并记录在公司风险登记册中。
风险缓解
设计、记录和实施内部监控程序和应变守则以管理风险并减轻其影响。
风险汇报
定期审查风险并向审核委员会及其他相关管理方汇报。
风险监察
管理层通过定期审查,密切监察风险管理和内部监控是否足够及其效能。
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风险概览

下表列述太古地产的主要风险概况(按其英文译名顺序列出),包括我们认为公司面对的主要现有及新浮现的风险、可能出现的影响、风险趋势及现有或规划中的缓解措施。
现有风险及可能的影响
风险趋势
缓解措施
品牌及形象
无法维持品牌地位及认知度可能削弱我们的竞争力,尤其是社交媒体,被认为是一种高速风险,如果管理不当,可能会对公司的品牌、形象和声誉造成不成比例的负面影响。
  • 制定危机沟通和社交媒体政策,并定期更新和测试,确保一致、负责和积极回应(包括处理重大事件),以维护公司信誉。
  • 紧密监察社交媒体以进行评估并回应负面的社交媒体讯息。
  • 与第三方接触以了解他们对公司的看法,并预测现时及可能不利于我们信誉的经济、政治、社会或环境议题。
业务中断
人为事件或自然灾害如极端天气及疫情导致的严重业务中断可能对公司造成负面财务影响。
  • 制定针对重大事故的业务恢复计划,以及针对个别情境、营运紧急事故及健康与安全的其他业务合规措施,并定期更新和测试。
  • 定期检视策略计划以保持业务基础稳健及其可持续性。
  • 进行现场调查并咨询专家意见,以确保位于地震及飓风带的物业符合相关的建筑守则和安全标准。
  • 购买保险以尽可能弥补因物业损毁、业务中断及第三方责任造成的财务损失。
业务风险
缺乏瞩目的发展项目可能导致业务进程放缓,破坏性商业模式、技术和人口因素正在迅速改变租户的行为和需要,从而带来对新的需求和空间设计形式。
  • 获得合适的土地储备,巩固现有资产及积极开拓投资机遇,特别是关注能够与现有投资组合产生协同效应的策略地点以及具有强劲增长前景的优越地段。
  • 监察及评估破坏性商业模式,以使我们的营运更加稳健。
  • 通过提高效率、使用适当的技术来满足客户需求及改善操作程序以增强竞争力。
网络安全和数据保护
延迟遵守快速变化的监管要求、资料安全保护系统和政策不足可能会使公司遭受网路攻击,从而造成潜在的财务和声誉上之伤害。
  • 制定资讯和网路安全政策并定期更新。
  • 定期进行员工培训、事件应对演练和模拟测试,提高全公司对数据安全的意识。
  • 定期评估和升级最新的信息安全技术。
  • 制定网路和犯罪保险政策以转移风险并减少财务损失。
发展风险
发展项目延迟完工可能会延误物业销售及租赁时间,从而在财务上造成不利影响。由于经济波动、供应链问题和劳动力短缺,成本通胀亦可能导致重大财务影响。
  • 与承建商紧密合作,监察和管理建筑工程进度以避免因设计变更和意外情况而造成延误。
  • 制定严格的承建商资格预审,包括财务状况、人力资源、抵御地缘政治影响的能力。
  • 建立申领法定批准程序的应变措施,并及时与政府部门沟通。
政治风险
全球及本地政治环境、政策和优先事务的变化可能对营商环境构成重大影响。地缘政治风险和国际紧张局势可能会影响维持最佳投资组合的能力。任何贸易限制和国际制裁都可能对营运成本和租户组合产生不利影响。
  • 定期审视投资策略、商业模式和资本配置,以应对任何国际紧张局势和地缘政治风险的影响。
  • 保持对政治和社会问题的高度敏感性,紧密监察社交媒体及政府政策并及时应对。
  • 与政府当局接触,以预测政治发展,规划适当的应对措施以确保遵守相关法律及规例。
  • 通过健全的监管职能(内部审核、风险管理、公司秘书、法律顾问及独立非常务董事)维持稳健的企业管治措施。
  • 参考国际制裁,对主要业务伙伴进行定期筛选和监控。
第三方风险
利益不一致、文化契合以及合资伙伴违背承诺可能会导致项目延误,并对财务和声誉产生影响。合资伙伴财务状况的变化导引致流动性问题、领导层和立场的改变导致其股权、出资和承诺的撤回或减少。
  • 对潜在合资伙伴进行适当的尽职调查,并对其信用评级和业务绩效进行定期评估。
  • 确保拟订强而有力的法律文件,包括争议解决机制和退出策略。
  • 确保合资企业采用或制定与太古地产相同标准的企业守则。
  • 维持稳健的治理架构,通过定期董事局会议及适当的议程、维护财务预算、适当记录行动和责任、积极主动管理和参与伙伴关系,确保与合资伙伴进行公开与及时的讨论以尽量减少沟通失误或纠纷。
新浮现的风险及可能的影响
风险趋势
缓解措施
气候变化
极端天气及气候变化可能增加物业实体受损的风险,为物业估值带来不利影响。
  • 已制定《气候变化政策》并定期更新。
  • 对所有物业组合进行气候风险评估以管理风险,并探索向净零碳排放目标转型所带来的机遇。
  • 已订立科学基础减碳目标以实现长远减碳。
  • 通过采用创新科技监察及减少建筑工程的碳排放和主要建筑物料的隐含碳排放。
  • 以内部碳定价机制来界定碳排放对我们各投资项目的潜在影响,量化碳排放对业务营运产生的风险,并更好地将资本重新分配到低碳投资和机会上。
自然和生物多样性风险
自然环境恶化和丧失生物多样性可能会影响物质供应,并对建筑成本产生不利影响。未能及时回应市场对于房地产自然包容设计不断增长的需求,可能会对公司造成不利的财务影响。
  • 公司已制定并定期更新生物多样性政策。
  • 参与自然相关财务信息披露工作组,制定全球风险管理和披露框架,并为实现集体促进自然发展目标作出贡献。
  • 与大学合作,在我们的香港办公楼物业组合进行生物多样性评估,以评估重建完成后的城市生物多样性状况,并提出在未来发展项目中进一步增强城市生物多样性的措施。
  • 使用生物多样性指标对我们的全球投资组合进行筛选研究,以确定优先事项清单和自然概况,并确定对自然资产和生态系统服务的依赖性和影响。
  • 探索将基于自然的解决方案融入未来新发展项目的机会,以进一步增强城市生物多样性、提高气候适应能力,并促进租户福祉。
风险水平于2023年内上升
风险水平于2023年内下降
风险水平大致维持不变

地缘政治风险工作坊

2023年6月,我们为执行委员会成员及高级管理层安排地缘政治风险工作坊,探讨可能对公司构成影响的重大地缘政治风险情境。参加者分成小组,各自识别我们旗下零售、办公楼、住宅和酒店物业组合的具体风险情境并拟定优先次序,同时建议、审阅及设计缓解管控措施和方案。工作坊并安排了关于全球制裁的培训环节,概述最新的全球制裁制度,以及分析对公司的影响。
地缘政治风险工作坊